Ahorro: comprenda cómo funcionan los ingresos y sepa cuándo apartarlos (2023)

Mucha gente no considera que los ahorros sean una inversión real. Pero en la práctica suele ser el primer contacto que la mayoría de la gente tiene con las aplicaciones disponibles en el mercado financiero. Alrededor de 67 millones de brasileños tienen al menos R$100 ahorrados en su cuenta de ahorro. La pregunta ahora es: ¿todavía vale la pena invertir en ahorros?

ohInfoMoneyPreparé esta guía exactamente para ayudarlo a tomar las mejores decisiones para su dinero. Descubra cómo se pueden utilizar los ahorros para invertir adecuadamente y cuándo dejarlos de lado:

¿Cómo funciona el Ahorro?

El ahorro es una aplicación derenta fijaSencillo y accesible para todos. Incluso los menores de edad también pueden tener una cuenta a su nombre, siempre que estén representados o asistidos por su padre, madre o tutor legal.

Para obtener acceso, simplemente elija un banco de su elección, presente algunos documentos necesarios para abrir una cuenta y espere la aprobación.

Cabe señalar que la rentabilidad del ahorro es la misma en cualquier institución. Por tanto, la elección del banco no influirá en el retorno de la inversión.

Obtenga más información sobre cómo funcionan los ahorros aquí:

honorarios y costos

Un punto a favor del ahorro es el hecho de que es gratuito. De hecho, está prohibido el cobro de comisiones de apertura o mantenimiento, de administración o de ejecución. Además, tampoco hay incidencia de impuestos. Las ganancias de la libreta no pagan Impuesto a la Renta.

El hecho de que se trate de una inversión exenta no elimina la necesidad, por ejemplo, de incluir el ahorro en la declaración anual del impuesto sobre la renta. Quienes estén obligados a realizar el ajuste deberán declarar los recursos conservados en el libro a partir de R$ 140.

Lea también:
• Cómo declarar el Ahorro en el Impuesto sobre la Renta

Liquidez

La facilidad de canjear una solicitud es uno de los principales atractivos del ahorro. Ésta es una posible traducción del concepto de liquidez, que, en el caso de la libreta de ahorros, es alta. Al solicitar un reembolso, los fondos van a la cuenta corriente al mismo tiempo, de forma sencilla y no burocrática.

En la práctica, se suele decir que el ahorro tieneliquidez diaria, precisamente porque los reembolsos se pueden realizar en cualquier momento, sin complicaciones.

Es una situación muy diferente a la de algunaslos fondos de cobertura, que ya puede prever en el reglamento un período de semanas entre la solicitud y la realización de una retirada, o incluso la inversión en determinados tipos de acciones menos negociadas en sesión bursátil. En tales casos, el nivel de liquidez es bajo.

aniversario del ahorro

Si bien tiene liquidez diaria, el retorno de la inversión en ahorro funciona de otra manera. La remuneración de la libreta se acredita mensualmente únicamente en su fecha de “cumpleaños”, que es el día del mes en que se realizó el depósito. Así, una inversión realizada el día 10 de un mes determinado sólo tendrá derecho a remuneración exactamente el día 10 del mes siguiente. Si canjeas el dinero el día 9, se pierde toda la devolución del período.

Este modelo retributivo es muy diferente al adoptado en otros productos de renta fija. En los fondos o CDB, por ejemplo, la rentabilidad suele presentarse como una tasa mensual o anual, pero se acredita todos los días al inversor. Incluso si rescata el dinero a mitad de mes, recibe una remuneración proporcional al período en el que mantuvo la solicitud.

garantías

Los ahorros están protegidos por laFGC – Fondo de Garantía de Crédito, en poder de instituciones financieras. El FGC asegura que, en caso de incumplimiento o quiebra bancaria, quienes tengan dinero invertido en la libreta recibirán hasta R$ 250.000 de vuelta.

Es importante recordar que la garantía del FGC es por CPF e institución financiera. Por lo tanto, si un inversor tiene ahorros y también inversiones en CDB de un banco que tiene problemas, la garantía de R$ 250.000 será válida para todos ellos sumados.

Destino de los recursos aplicados

El ahorro ofrece un ingreso a los inversores y también tiene un papel social. Es que el 65% de los recursos invertidos en el libro deben destinarse obligatoriamente al mercado inmobiliario. Es decir, la mayor parte del dinero que guardas en ahorros sólo puede ser utilizado por los bancos para otorgar financiación a quienes quieran comprar su propia propiedad.

¿Qué es la Renta del Ahorro?

La regla de la renta del ahorro ha sido la misma durante tanto tiempo que mucha gente todavía no sabe que cambió hace unos años. Ya ofrecía un interés del 6% anual cuando fue creado en el siglo XIX por el emperador Dom Pedro II. Por tanto, todavía hay quienes creen que la remuneración es siempre del 0,5% mensual, más la variación delTasa de Referencia (TR).

Simplemente no es así. Las reglas de remuneración de las libretas cambiaron en 2012. Se aplican a todos los bancos, lo que significa que siempre recibirá la misma cuenta de ahorros, sin importar dónde se encuentre. Desde entonces se ha establecido un trigger que cambia el rendimiento según el nivel en el que elSelic, la tasa de interés básica de la economía brasileña. Basicamente funciona de esta manera:

–Si Selic supera el 8,5% anual, los ingresos del ahorro serán del 0,5% mensual más la variación del TR;

–Si la Selic es igual o inferior al 8,5% anual, el rendimiento del ahorro será equivalente al 70% de la tasa Selic más la variación TR.

Esta regla se aplica a los depósitos realizados a partir del 4 de mayo de 2012, cuando entraron en vigor las nuevas reglas. Quienes mantengan ahorros antes de esa fecha seguirán percibiendo ingresos como antes: 0,5% mensual más la variación del TR.

La Selic alcanzó el 8,5% anual por primera vez en mayo de 2012 y se mantuvo por debajo de ese nivel hasta agosto de 2013, cuando las tasas de interés volvieron a subir. A partir de septiembre de 2017, se volvió a superar la barrera del 8,5% anual, lo que provocó una caída en picado de los ingresos del ahorro.

La rentabilidad del banco también se ve perjudicada por el TR. La Tasa Referencial se calcula a partir de las tasas promedio de los CDB con prefijo, emitidos por 30 instituciones financieras. Pero los cambios recientes en la fórmula han colocado el TR en cero desde septiembre de 2017.

Cómo afecta la inflación a la libreta y a tu bolsillo

Los ahorros rinden menos cada año. Este es un problema para los inversores que mantienen todos los fondos invertidos en la cuenta. Y no se trata sólo de ganar menos de lo que ganaba en el pasado. La reducción de la rentabilidad del ahorro puede acabar derivando en una pérdida real de poder adquisitivo.

Entendamos las razones. Los precios de los bienes y servicios en la economía fluctúan con el tiempo y el resultado es la inflación, que erosiona el valor del dinero. Por cierto, proteger las economías de la inflación es una de las razones por las que la gente invierte en el mercado financiero.

El problema es que inversiones como los ahorros están ofreciendo rendimientos tan bajos que se están acercando a la inflación (en algunos momentos, incluso por debajo de ella). Vea cómo ha sido la remuneración de la libreta en los últimos años, en comparación con la inflación medida por elIPCA:

Fuente: Abecip y Banco Central

Cuando esto sucede, decimos que el rendimiento real de los ahorros (es decir, el rendimiento descontado por inflación) es bajo o incluso negativo, en algunos casos.

Si esta situación se prolonga durante mucho tiempo, los inversores tienden a perder poder adquisitivo, es decir, no podrán mantener el mismo patrón de consumo en el futuro, porque su dinero mañana valdrá menos que hoy.

En otras palabras, el inversor pierde dinero con sus ahorros.

¿Vale la pena invertir en ahorros?

Durante mucho tiempo, el ahorro fue la única opción de inversión para una gran parte de la población. En general, los productos financieros no estaban disponibles para los brasileños. Sin embargo, en las últimas dos décadas el mercado se ha modernizado y esta situación ha cambiado mucho.

El ahorro sigue siendo una aplicación sin burocracia. No requiere pensar mucho: simplemente transfiera los fondos de la cuenta corriente a la libreta. Al no prever un mínimo de solicitud, es una alternativa para quienes tienen poco dinero para invertir. Y como no supone costes y está garantizado por el FGC, puede ser una opción para quienes empiezan a organizarse económicamente.

La rentabilidad, sin embargo, es muy baja y la ganancia real es cercana a cero o incluso negativa.Esto debe tenerse en cuenta al evaluar dónde invertir. Algunas otras inversiones de renta fija con un riesgo equivalente al de la libreta ofrecen un mayor rendimiento y, por tanto, una mayor posibilidad de preservar el poder adquisitivo en el futuro.

Cuatro inversiones más rentables que el Ahorro

Hay varias otras inversiones de renta fija que pueden generar más que ahorros. Aunque implican riesgos diferentes, pueden mitigarse. Seleccionamos cuatro opciones para inversores que quieran conocer alternativas: CDB, LCI y LCA, bonos gubernamentales y fondos de renta fija.

Vea la diferencia de rentabilidad entre ellos y ahorro en 2018:

Fuentes: Banco Central, Tesoro Nacional, Anbima, Abecip

¿Quieres entender las razones de esta actuación? Consulta las características de cada uno de ellos a continuación:

CDB

osCertificados de Depósito BancarioSon bonos emitidos por los bancos para recaudar dinero y financiar sus actividades crediticias. Quien compra un CDB realiza una especie de “préstamo” a la institución financiera, a cambio de una remuneración. Una diferencia con el ahorro es que el rendimiento de esta aplicación se acredita diariamente, y no solo mensualmente, en la fecha del “cumpleaños”.

Los CDB más comunes son postfijos y ofrecen como remuneración un porcentaje de algún índice de referencia de renta fija -como la propia Selic o la tasa de interés-.CDI (Certificado de Depósito Interbancario). En algunos bancos, esta rentabilidad puede ser tan baja como la del ahorro (el 70% del CDI, por ejemplo). Pero hay otras que, para atraer inversores, pueden ofrecer bastante más del 100% del CDI.

Al igual que los ahorros, los BDC también están cubiertos por el FGC. Pero a diferencia de ella, sus ganancias no están exentas del Impuesto a la Renta. La tributación varía del 15% al ​​22,5%, dependiendo del momento en que se realizó la solicitud. Cuanto más largo sea el período de inversión, menor será el tipo aplicado.

LCI y ACV

Las cartas de crédito –ya sean bienes raíces (LCI) o agronegocios (LCA)– funcionan en una lógica muy similar a la de los BDC. La principal diferencia es que las entidades financieras que los emiten deben tener alguna actividad crediticia relacionada con alguno de estos dos sectores.

También en este caso, las letras más comunes tienen postfijo. Sin embargo, normalmente ofrecen una remuneración ligeramente inferior a la de los BDC. Es un poco más raro, por ejemplo, encontrar opciones que paguen más del 100% del CDI.

Hay una razón para esto: elLas LCI son LCAEstán exentos del Impuesto sobre la Renta de las personas físicas, así como del ahorro. Como se trata de una gran ventaja para los inversores, las instituciones financieras pueden negociar rendimientos más bajos y seguir manteniendo el atractivo de estos productos. Las letras también están cubiertas por la FGC.

Títulos públicos

Si quien compra un BDC presta dinero al banco, quien invierte en bonos del gobierno presta dinero al gobierno a cambio de una remuneración basada en intereses. Con estos recursos funciona la maquinaria pública: sirven para realizar inversiones y mantener los servicios en funcionamiento.

Los bonos públicos son considerados las inversiones más seguras en Brasil. Después de todo, quienes los emiten son la misma gran entidad que imprime el dinero del país. Por lo tanto, incluso sin la garantía del FGC, estos papeles son considerados confiables por los inversores.

Los inversores pueden comprar bonos gubernamentales aTesorería directa, un sistema creado por el gobierno en 2002 para facilitar las solicitudes de los particulares. Hay papeles a tasa fija y atados a la inflación, pero los que más se parecen al ahorro son los postfijos, que pagan la tasa Selic -en algunas ocasiones con un pequeño aumento, en otras, con un pequeño descuento-.

Hay dos diferencias fundamentales entre los bonos gubernamentales y los ahorros. Primero, hay tarifas. Tienes que pagar una tarifa de custodia a B3 (la bolsa de valores organiza el sistema). Además, también existe una tarifa de gestión opcional que cobran las instituciones que ayudan a los inversores a presentar solicitudes, que pueden ser bancos, casas de bolsa o distribuidores. Muchos de ellos eximen a las personas de este costo, pero esto no es una regla.

La segunda diferencia es el hecho de que los bonos del gobierno están sujetos a impuestos sobre sus ingresos. Las tasas son las mismas que se aplican a los BDC (del 15% al ​​22,5%, según el período de solicitud).

fondos de renta fija

Los fondos que invierten en títulos que pagan intereses (como bonos gubernamentales, CDB, cartas de crédito y muchos otros) se denominanfondos de renta fija. Son opciones muy comunes en bancos y otras instituciones financieras y, dependiendo de su gestión, también pueden generar más que ahorros.

Las principales diferencias son: los fondos de renta fija no están garantizados por el FGC; implican costes, con el cobro de una tasa de administración; y hay incidencia del Impuesto sobre la Renta sobre las rentas ofrecidas a los inversores.

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