Johannesburgo, Sudáfrica -Durante 80 años, el dólar estadounidense ha dominado a todas las demás monedas. Pero un grupo de países en desarrollo cansados de la presencia inminente de Occidente en la gobernanza y las finanzas globales está decidido a bajar el nivel.
El proceso de desdolarización es "irreversible" y "está ganando ritmo", afirmó el martes el presidente ruso, Vladimir Putin, en un discurso virtual en la cumbre de los BRICS en Johannesburgo, donde los líderes de Brasil, India, China y Sudáfrica se reúnen durante tres días.
El dólar ha sido la principal moneda de reserva del mundo desde finales deSegunda Guerra Mundial,y se estima que se utiliza en más del 80 por ciento del comercio internacional.
A principios de este año, el presidente brasileño Luiz Inácio Lula da Silva cuestionó por qué todos los países tenían que basar su comercio en el dólar, y antes de eso, un alto funcionario ruso sugirió que el grupo BRICS estaba trabajando en la creación de su propia moneda.
Los llamados a un alejamiento global del dominio del dólar no son nuevos, ni son exclusivos de los BRICS, pero los expertos dicen que los recientes cambios geopolíticos y las crecientes tensiones entre Occidente, Rusia y China los han puesto en primer plano.
A principios de 2022, las sanciones occidentales por la invasión rusa de Ucrania congelaron casi la mitad de las reservas de divisas de Rusia y eliminaron a los principales bancos rusos de SWIFT, una red de mensajería que los bancos utilizan para facilitar los pagos internacionales.
Más adelante ese mismo año, Estados Unidos impuso restricciones a las exportaciones de tecnología de semiconductores a China.
“A medida que Estados Unidos utiliza el dólar como arma en las sanciones a Rusia e Irán, otros países en desarrollo desean cada vez más buscar monedas alternativas para el comercio, la inversión y las reservas, así como desarrollar sistemas de compensación multilaterales alternativos fuera de SWIFT”, Shirley Ze Yu , dijo a Al Jazeera un miembro visitante de la Escuela de Economía de Londres.
Yu añadió que a medida que la Reserva Federal de Estados Unidos ha aumentado las tasas de interés en los últimos años, “los países en desarrollo han sufrido ampliamente al pagar intereses más altos sobre su deuda en dólares y luchar contra el impacto del tipo de cambio debido a un dólar fuerte. El interés por endeudarse en moneda local o en otras monedas está fuertemente motivado por consideraciones económicas”.
El impulso para que los países del Sur Global intenten encontrar una alternativa es más una “consideración práctica” que moral, dijo Gustavo de Carvalho, analista de políticas sobre los vínculos entre Rusia y África en el Instituto Sudafricano de Asuntos Internacionales, al ver la reciente sanciones y preguntar: "¿Cuáles son los riesgos que enfrentamos al utilizar una moneda a nivel mundial que puede utilizarse con fines políticos?"
Hablando en un taller sobre los BRICS y el orden global en Johannesburgo la semana pasada, de Carvalho expuso algunas opciones “muy flexibles” que los BRICS podrían considerar, incluido el uso de una canasta de monedas de los países BRICS, el uso del oro como vinculación para una nueva moneda potencial, o incluso utilizando criptomonedas.
"Cada uno de ellos está bastante separado y probablemente sea mucho más de mediano y largo plazo que de corto plazo", dijo.
¿Una moneda BRICS?
Considerando las posibles opciones monetarias, Danny Bradlow, profesor del Centro para el Avance de las Becas de la Universidad de Pretoria, dijo que duda que mucha gente quiera volver al patrón oro, y las criptomonedas son una opción poco probable porque son "incluso más riesgoso”.
"Qué criptomoneda usarías, qué moneda estable, y ninguna de ellas ha demostrado ser particularmente útil en el comercio internacional", dijo Bradlow a Al Jazeera.
Sobre la creación de una moneda BRICS separada, los expertos se muestran escépticos.
"La creación de la moneda BRICS requerirá un conjunto de instituciones", dijo Yu. “La creación institucional requiere un conjunto común de normas y valores subyacentes. Son muy difíciles de lograr, aunque no imposibles”.
Chris Weafer, analista de inversiones de Macro-Advisory, una consultora estratégica que se centra en Rusia y Eurasia, describió la idea de una moneda BRICS como "imposible".
"Incluso personas en varios gobiernos saben que esto no va a suceder, o no sucederá en mucho, mucho tiempo", dijo Weafer a Al Jazeera.
Bradlow estuvo de acuerdo.
"La idea de que los BRICS creen una alternativa al dólar parece completamente fantasiosa y poco realista", dijo, señalando las principales diferencias entre las cinco economías.
“Si tuvieran una moneda única que los uniera, estaría dominada por la economía más grande y poderosa del grupo, que es China, y ¿por qué los países más pequeños querrían vincular su política monetaria y aspectos de su política fiscal a la moneda china? ¿economía?" dijo Bradlow.
"Abriría todo tipo de áreas de riesgo y limitaría su libertad de acción de maneras que serían inaceptables para todos ellos".
Si bien las conversaciones sobre una posible moneda han centrado la atención en las opciones para reemplazar al dólar, el embajador de los BRICS en Sudáfrica, Anil Sooklal, dijo que el objetivo no es tanto reemplazar el dólar como darle al mundo más opciones.
“Los BRICS no son antioccidentales. No estamos en competencia”, dijo Sooklal a Al Jazeera. “Tampoco estamos contra el dólar. Pero a lo que nos oponemos es al continuo dominio del dólar en términos de interacciones financieras globales”.
Weafer dijo que independientemente de las reformas que los BRICS quieran implementar, el grupo no tendrá mucho espacio para desarrollarse si se lo ve como una elección entre Este y Oeste o “Occidente y el resto”.
"No creo que nadie quiera eso", dijo.
Monedas locales
Al encontrar alternativas al dólar, Weafer dijo que es probable que los BRICS impulsen un mayor uso de las monedas locales.
"Ya sabemos que el 80 por ciento del comercio entre Rusia y China se liquida en rublos rusos o yuanes chinos", dijo.
"Rusia también comercia con India en rupias... Así que no estamos hablando de una nueva moneda, sino de liquidar en la moneda sudafricana o en la moneda rusa".
Incluso fuera del grupo central BRICS, otros países han comenzado a comerciar en monedas locales. Los Emiratos Árabes Unidos y la India firmaron el mes pasado unacuerdopermitiéndoles liquidar pagos comerciales en rupias en lugar de dólares.
Sin embargo, el uso generalizado de monedas locales también plantea un nuevo desafío: la convertibilidad.
Weafer dijo que los países que realizan más comercio también necesitan mantener más moneda de cada uno en reserva.
"Y hay que poder convertirlos a su moneda", dijo.
Esto es difícil en India, donde los controles de capital impiden que la gente saque dinero del país sin permiso. Una vez que la rupia sale de la India, aún es necesario convertirla a otra moneda (como el dólar) antes de poder convertirla a la moneda local de su elección.
“Así que [hay] grandes cambios que deben ocurrir; India tendría que eliminar los controles de capital y entonces tendría que haber casi una alternativa al sistema bancario SWIFT que creó el sistema global, para permitir la transferencia de estas monedas entre los socios comerciales, evitando sanciones globales, que actualmente bloquearían esa ”, dijo Weafer.
"Y entonces cada país tendría que poseer más moneda de su respectivo socio comercial".
Estos cambios tendrían que implementarse lentamente y país por país, afirmó.
Bradlow dijo que los países BRICS que tienen más reservas de monedas locales es una estrategia "altamente cuestionable", ya que una moneda de reserva debe ser estable con acceso a mercados líquidos en los que se pueda entrar y salir rápidamente.
"El dólar es realmente la única moneda que ofrece todos esos beneficios en este momento", afirmó.
Bradlow añadió que la cuestión de con quién comercia un país también determinará qué está dispuesto a aceptar.
Por ejemplo, Sudáfrica, que comercia mucho con China, puede estar interesada en mantener reservas de yuanes, pero como sus otros socios comerciales importantes están en Occidente, necesitará más dólares que reales brasileños o rublos rusos.
El dólar seguirá siendo el rey
Para Sooklal de Sudáfrica y otros líderes del BRICS, la justificación de las alternativas al dólar es similar a la de cambiar el tipo de cambio.arquitectura de gobernanza globalen general.
"Nos gustaría vivir en una sociedad multipolar, un mundo multipolar", dijo Sooklal.
“El comercio ya no está dominado por aquellos países que dominaron el comercio en los años 70, 80 y 90; esa era ha terminado. También queremos ver una multipolaridad de opciones, un mundo financiero multipolar; No queremos que nos vinculen a una o dos monedas como moneda de elección”, añadió.
Sooklal señaló como modelo a seguir el sistema panafricano de pagos y liquidación, una infraestructura transfronteriza para facilitar las transacciones de pagos directos en todo el continente. Dijo que ahorrará aproximadamente 5 mil millones de dólares al año en tarifas de transacciones comerciales en comparación con el simple uso de SWIFT.
Aún así, los analistas dicen que el dólar seguirá siendo el rey en el futuro previsible.
Según Weafer, todavía estamos a “décadas” de que algo realmente desafíe su dominio.
Dijo que incluso si los BRICS crean una moneda común, eventualmente podría funcionar de manera similar al euro, que no ha desafiado seriamente el dominio del dólar.
Para el petróleo y otras materias primas, “el precio de referencia es el precio en dólares”, dijo Weafer, explicando que los países que utilizan monedas alternativas seguirán utilizando el dólar para determinar el valor de lo que compran y venden.